2022.06.08 DS투자증권 리서치센터 발간리포트

DS투자증권 전기전자 Analyst 권태우

산업리포트 : [전기전자] 믿을 건 실적, 조정을 매수 기회로
-Flip Chip Ball Grid Array(FCBGA) 확장 국면
-칩의 구조적 변화, 사이즈 업 -> 공정 부하
-전방 시장의 성장, 수요의 강한 흐름
-쉴 틈 없는 증설 러쉬
-탑라인 개선 가시성과 기초체력 견조한 업체에 주목
-Top Picks: 삼성전기, 대덕전자

[삼성전기] 달라지는 체력, 고부가 비중 점증
투자의견 : 매수(신규)
목표주가 : 220,000원
현재주가 : (6월 7일) 144,000원
Upside : 52.8%
 
-상반기 MLCC, 스마프톤 부진, 하반기 업황 회복에 대한 기대
-본격적인 패키지 기판 투자, 중장기적 성장 모멘텀

[LG이노텍] 결정된 방향성, 중장기적 성장과 이익 증대
투자의견 : 매수(신규)
목표주가 : 480,000원
현재주가 : (6월 7일) 390,000원
Upside : 23.1%
 
-2022년 글로벌 매크로 불확실성 불구하고 실적 성장
-카메라 시장 내 승자, 독보적인 위치

[심텍] 메모리, 비메모리 다 좋다
투자의견 : 매수(신규)
목표주가 : 65,000원
현재주가 : (6월 7일) 45,600원
Upside : 42.5%

-2022년 글로벌 매크로 불확실성 불구하고 고부가가치 제품 증가
-지속적인 MSAP 생산능력 확대, 수익성 견고

[대덕전자] 편안한 성장
투자의견 : 매수(신규)
목표주가 : 42,000원
현재주가 : (6월 7일) 30,750원
Upside : 36.6%

-단단해진 기초체력, 지속되는 FCBGA 모멘텀
-CAPA 증설 효과, 탑라인 증가 가시성 확보


DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch