DS투자증권 음식료·미디어 Analyst 장지혜


[음식료] 앞으로 보여줄 것이 더 많다

** 요약
-8월 오리온의 국가별 월매출 합산 매출액 2,542억원(+21% YoY), 영업이익 476억원(+18% YoY, OPM 18.7%) 기록
-현지통화 기준 중국 매출은 yoy -3.6%로 다소 아쉬웠음. 전년도 가격인상 전 가수요와 파이 부진 영향
-중국 외 지역 전년비 국내 +23%, 베트남과 러시아 현지통화 기준 +40% 이상 성장
-국내외 가격인상으로 레버리지 극대화 긍정적
-투자의견 Buy, 목표주가 14만원으로 상향. 23년 실적 추정치 상향과 EPS기간 조정

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