펀드

펀드는 여러 사람의 돈을 모아서 전문가가 주식,채권등에 대신 투자, 운용하는 금융상품입니다.

투자 전문가가 대신 운용해 줍니다.

• 주식,채권, 부동산 등 각 분야 최고의 투자전문가들을 저렴한 비용으로 활용합니다.
• 투자대상을 직접 분석하고 매매하는 시간과 노력을 덜어드립니다.

적은 돈으로 분산투자할 수 있습니다.

• 주식,채권, 부동산 등 각 분야 최고의 투자전문가들을 저렴한 비용으로 활용합니다.
• 투자대상을 직접 분석하고 매매하는 시간과 노력을 덜어드립니다.

다양한 투자대상에 쉽게 투자할 수 있습니다.

• 개인이 투자하는힘든 해외의 주식이나 채권, 부동산, 실물자산 등에 쉽게 투자할 수 있습니다.

좌(座)

• 펀드를 세는 단위
• 주식의 한 단위를 주(株)라고 하는 것과 같이 펀드의 한 단위를 “좌”(座) 라고 합니다.

기준가격

• 펀드의 가격을 나타내는 것으로 일반적으로 “1,000좌당 얼마인가?”로 표시합니다.

• 기준 가격의 산출

기준가격은 매일 변동합니다.

평가 금액

투자대상에 따른 분류

부동산, 실물, 특별자산펀드는 가입 또는 환매에 제한이 있을 수 있음

인텍스 펀드(Index Fund) (인텍스 = 지수)

• 펀드의 수익률이 특정 지수(KOSPI, KOSDAQ등)를 따라가도록 설계된 펀드

• 장점
  - 분산투자하는 효과

- 저렴한 비용 → 장기투자에 유리

상장지수펀드(ETF : Exchange Traded Fund)

• 특정 지수와 동일하게 움직이도록 만든 펀드를 거래소에 상장하여 주식처럼 매매가 가능한 펀드
  - 장점 : 인덱스펀드의 장점 + 주식처럼 매매가격을 보면서 거래 가능

주가지수연계펀드(ELF : Equity Linked Fund)

• 특정 지수나 특정 종목의 움직임에 따라 다양한 수익구조를 갖도록 설계된 펀드

펀드는 주식, 채권 부동산 등 투자자산의 위험과 수익에 영향을 받습니다.

위험의 종류

High Risk, High Return 법칙

높은 수익율이 기대되는 펀드는 원금손실의 위험도 높습니다.

주식 투자 수익

배당이란?

회사가 한 해 동안 벌어들인 수익 일부를 주주에게 소유지분비율에 따라 배분하는 것

위험에 따른 주식형 펀드의 분류

• 배당형 펀드 : 배당을 많이 하는 주식에 주로 투자하는 펀드
• 가치형 펀드 : 내재가치에 비해 저평가된 회사의 주식에 주로 투자하는 펀드
  (내제가치란 : 매출과 이익, 보유자산, 브랜드 지명도, 경영 시스템, 시장 지배력 등을 기준으로 평가한 기업장치)
• 성장형 펀드 : 신기술, 신제품 개발 등으로 미래에 급속도로 성장할 것으로 혜상되는 산업·기업에 투자하는 펀드
• 중소형주 펀드 : 성장가능성이 높은 중소형 주식에 집중 투자하는 펀드

목표투자

• 목표를 설정하면 투자규모, 투자기간 등 구체적인 투자방법을 정할 수 있습니다.
• 투자목표는 추후 투자의 성공, 실패여부를 판단하여 투자방법을 조정하는 잣대가 됩니다.

분산투자

• 한 종류의 펀드에만 투자하는 것보단 성격이 다른 펀드에 분산 투자
• 여러 시기에 걸쳐(시점의 분산) 적절히 나누어 투자하면 투자위험을 줄일 수 있습니다.

장기투자

• 장기로 투자하면 일시적인 경기하락을 극복하고 경제성장의 과실을 누릴 수 있습니다.
• 투자기간이 길어지면 원금 손실의 위험이 낮아집니다.

자금을 넣었다 뺐다 하면 수수료만 늘어 납니다.

펀드투자 비용은 투자자가 판매회사, 자산운용회사 등으로부터 받는 서비스에 대한 대가입니다.

서비스의 종류와 비용

비용의 종류와 특징

• 수수료 : 투자자가 한번만 부담하는 비용

• 보수 : 펀드에서 지속적으로 지불하는 비용 (판매보수, 운용보수, 수탁보수, 사무관리보수)

장기간 꾸준히 펀드에 돈을 나누어 투자하는 방식

• 자유적립식 : 원하는 날에 원하는 금액을 투자
• 정액적립식 : 정해진 날에 정해진 금액을 투자

적립식 펀드투자의 장점

• 장기 투자하면서 목돈을 만들 수 있습니다.
  적은 돈을 꾸준히 투자해 나가므로 투자자가 시장 분위기에 휩싸여 충동적으로 펀드를 매입하거나 환매하지 않게 해줍니다.
• 매입단가평준화효과 (Dollar Cost Averaging Effect)
  장기로 꾸준히 매입하면, 펀드 매입가격이 평준화 되어 투자위험이 낮아집니다.
  장기로 꾸준히 매입하면, 한 좌당 지불하는 비용 (평균매입단가)이 평균기준가격 보다 낮아집니다.

• 기준가격이 떨어지면 펀드를 많이 살 수 있음. 예) 2월 : 기준가격 = 1,000원 → 100,000좌 구입
• 기준가격이 오르면 펀드를 조금 사게 됨. 예) 1월, 3월 : 기준가격 = 2,000원 → 각 50,000좌 구입

기준가격이 떨어질 때 싸게 많이 산 효과로 평균매입단가가 평균기준가격보다 낮아집니다.

투자의 3원칙

• "목표, 분산, 장기" 투자에 가장 적합한 방식 입니다.
  주의 : 적립식 편드투자는 만기가 없습니다. 따라서 원하는 시점까지 투자 가능합니다.
• 단, 매달 매입시점을 기준으로 통상 90일 내 환매시 환매 수수료가 부과됩니다.

펀드 가입(1일이상 소요됩니다.)

혼합형(a) : 주식에 투자하는 비율이 50%이상인 펀드
     혼합형(b) : 주식에 투자하는 비율이 50%미만인 펀드

펀드 환매(2일이상 소요됩니다.)

개인 MMF의 경우 익일 환매급을 지급할 수 있음

• 해외펀드는 국가별 시차, 휴일 등의 영향으로 가입 시 3일 ~ 4일, 환매시 5일 ~ 10일 정도의 시간이 소요됩니다.
• 펀드에 따라 적용 일이 달라질 수 있으나 반드시 투자설명서를 확인 하십시오.

펀드투자로 얻은 소득(시세차익, 이자, 배당 등)에 세금이 부과됩니다.

다만 주식의 시세차익은 과세제외 됩니다.

• 펀드투자로 손실이 난 경우에도 주식의 배당수익과 채권의 이자, 시세차익에는 과세됩니다.
• 국내펀드 뿐 아니라 국내에서 설정된 해외펀드(역내펀드)도 한시적으로 주식의 시세차익이 과세제외 됩니다. (2007.6.1 ~ 2009.12.31)

소득이 연 2,000만원 이하일때(분리과세)

• 소득세 14% + 주민세 1.4% (소득세율의 10%) = 15.4%

소득이 연 2,000만원 초과할때(종합소득과세)

• 금융소득의 2,000만원 초과 부분은 다른 소득과 합하여 종합소득세율이 적용됩니다.

거치식(목돈을 한꺼번에 투자)

• 기준가격 변동으로 계산합니다.

• 
• 예)기준가격 변공 : 1,050원 → 1,350원

적립식(일정기간 나누어 투자)

• 환매시점의 평가금액과 원금의 차이로 계산합니다.

• 
• * 소수자리 버림

  기준가	1,050	950
  계산	(100만원/1,050)×1,000	(100만원/950)×1,000
  매입좌수	952,380*	1,052,631*
  평가금액	(총매입좌수X매도기준가격)÷1,000

  - 총 매입좌수 = 2,005,011좌* (952 + 1, 052,631)
  - 평가금액 = 2,706,764원*2,005,011* ×1,350) ÷ 1,000

펀드에 가입한 후

• 계속 투자할 것인지, 환매한다면 언제 할 것인지 판단하기 위해 펀드관리가 필요합니다.

고려사항

포트폴리오 변동

• 예상치를 기준으로 구성한 포트폴리오는 투자기간이 경과됨에 따라 펀드 간 비중이 변동될 수 있습니다.
• 이 경우 원래의 포트폴리오 구성대로 재조정해야 합니다.

투자목표, 투자기간, 위험성향의 변화

• 투자자 본인의 정보가 바뀌면 투자전략 및 포트폴리오도 바뀌어야 합니다.

펀드 특성 변화

• 투자자 본인의 정보가 바뀌면 투자전략 및 포트폴리오도 바뀌어야 합니다.
• 펀드의 규모가 꾸준히 증가했는지 살핍니다. (적립식)
• 비슷한 유형의 펀드와 비교하여 오랜 기간 수익률이 부진한지 살핍니다.
• 실제 펀드운용에 들어간 비용(TER : Total Expense Ratio)을 살핍니다.
• 펀드매니저가 바뀌었는지 살핍니다.
  (펀드매니저가 바뀔 경우 펀드의 운용전략도 바뀔 수 있습니다)
• 운용보고서를 참고하세요(매월 혹은 매분기 송부)

펀드 투자와 관련하여 궁금한 사항이 있는 경우 다음 연락처로 문의 하세요