DS투자증권 제약/바이오 Analyst 김민정

[제약/바이오] 루닛 _ 보다 커질 INSIGHT 매출

1. 후지필름 CXR-AID 일본 건강보험 급여가산대상 공식 인증
·2022년 일본 진료수가 개정안: 적절한 안전관리를 하고 있는 경우 JRS 공식인증 AI 소프트웨어에 대해 추가 AI 가산수가 400엔/장 지급
·수가는 AI 솔루션 탑재 시 병원의 수익성을 향상하여 루닛인사이트CXR 침투율 상승 야기
·2027F 인사이트CXR 글로벌 총 매출 추정 479억원 → 630억원 상향

2. 유럽 더블리딩 규제 예외 적용
·스웨덴 최대 사립병원 세인트 고란 병원이 유럽 내 이중판독 규제에 대해 예외적용
·2명의 영상전문의 판독 대신 1명의 영상전문의 판독 후 루닛인사이트MMG를 두번째 판독기로 사용 가능
·이러한 규제 예외 적용이 유럽 내 이중판독 규정 제정 타임라인을 앞당길 수 있을 것으로 예상

3. 투자의견 매수, 목표주가 200,000원으로 상향
·2027F 루닛인사이트 예상 매출 799억원 → 1,091억원 상향
·현 AI 헬스케어에 대한 관심과 사업 확장성으로 미루어 일반 PCR 진단 기업은 peer에 옳지 않다고 판단.
peer 그룹 일부 조정하여 Target PER 21.2 → 25.4 상향

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