[재생에너지] 씨에스윈드- 분기별로 좋아지고 있는 실적
투자의견 : 매수
목표주가 : 115,000원
현재주가 : 72,000원
Upside : 59%

1. 2분기 매출액 4,155억원과 영업이익 418억원 시현
- 매출액과 영업이익 전년동기대비 각각 27%, 116% 증가
- 1분기에 이어 2분기에도 AMPC 276억원 반영되었으며 이를 제외한 영업이익은 142억원
- 주요 해외 법인들의 매출 증가, 신규 고객사향 수주 증가도 확인되는 등 무난한 실적 

2. 블라트 인수 11월 완료 예정, 해외법인들의 증설도 진행 중
- 해상풍력 하부구조물 생사 업체인 블라트 11월 인수 완료 예정, 23년 약 7,000억원의 매출액과 소폭의 영업적자 예상
- 육상 및 해상풍력 시장 확대 대응하기 위해 주요 해외법인들 증설도 순조롭게 이어지고 있음

3. 투자의견 매수, 목표주가 115,000원 유지
- 미국 풍력시장 중장기 고성장 유효, 풍력타워 기업 중 최대 CAPA확보 등 투자포인트 바뀐 것 없음 
- 2023년 매출액 1.8조원(+33.1%, YoY)과 영업이익 1,391억원(+230.3%, YoY) 예상
 
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