DS투자증권 미드스몰캡/비상장 Analyst 조대형

[스몰캡] 아난티-실적으로 증명한 브랜드 파워
투자의견 : 매수 (유지)
목표주가 : 15,500원 (상향)
현재주가 : 8,430원
Upside : 83.9%

1. 브랜드 파워를 입증한 실적 서프라이즈
- 2Q23 연결 매출액 4,929억원(+766.5% YoY), 영업이익 1,844억원(+3,482.6% YoY) 달성
- 100% 납입을 완료한 빌라쥬 드 아난티 분양건에 대한 매출 반영으로 실적 서프라이즈 달성
- 연내 빌라쥬 드 아난티 분양 100% 달성 전망

2. 고객군의 다변화로 성장이 기대되는 운영 실적
- 법인 고객 중심의 회원권 문의와 해외 방문객의 퍼블릭 플랫폼 방문 비중 증가
- 6년 5개월만에 개방된 중국 단체관광객에 대한 수혜도 기대

3. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 15,500원으로 상향
- 실적 추청치 상향과 호분양에 따른 밸류에이션 프리미엄에 기인
- 운영 체력이 더욱더 탄탄해지고 신사업이 가시화되는 시점에는 밸류에이션 리레이팅도 가능하다는 판단

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