2023.08.17 DS투자증권 리서치센터 발간리포트

DS투자증권 재생에너지/미드스몰캡  Analyst  안주원

[재생에너지] SK오션플랜트- 기대 이상의 성과가 나타나는 중 
투자의견 : 매수
목표주가 : 33,000원
현재주가 : 22,350원
Upside : 48%

1.2분기 영업이익 301억원으로 분기최대 이익 달성
- 2분기 실적은 매출액 2,579억원(+52.1%, YoY)과 영업이익 301억원(+47.5%, YoY) 시현
- 해상풍력 매출액이 1,369억원으로 전년동기대비 200%넘게 증가
- 대만 해상풍력 프로젝트 라운드2 자켓 인도 완료 및 체인지 오더 발생, 하이롱 프로젝트 매출액 본격 반영

2.하반기에도 예정되어 있는 신규 수주 많아
- 대만 해상풍력 라운드3 관련해 Formosa3,4(1GW)와 Feng Maio(0.5GW) 등에서 수주를 받을 예정
- 안마해상풍력(532MW) 하부구조물 수주도 진행 중으로 국내시장에서의 성과도 기대

3.투자의견 ‘매수’, 목표주가 33,000원으로 상향
- 2024년 매출액 1.2조원(+25.5%, YoY)과 영업이익 1,311억원(+35.8%, YoY)으로 전망
- CAPA, 기술력 등 해상풍력 하부구조물에서 가장 앞서나가는 업체이고 실적으로 증명한 만큼 주가흐름 좋을 것
 
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