DS투자증권 재생에너지/ 미드스몰캡  Analyst  안주원

[대명에너지] 국내 풍력시장 선두주자   
투자의견 :매수
목표주가 : 39,000원
현재주가 :25,400원
Upside : 54%

1.쉬어간 2분기, 하반기 공사 및 발전매출 모두 좋을 것
- 공사매출 부재 및 각종 비용 상승 등으로 실적 부진
- 하반기 김천풍력(26MW), 태양광 프로젝트 및 완공 프로젝트 계약변경 매출 반영

2.국내 해상풍력 시장 열리면 대명에너지가 가장 수혜
- 동사가 진행 중인 안마해상풍력(530MW) 환경영향평가 통과, 특별법 없이도 빠르게 진행되고 있어 고무적
- 대명에너지는 EPC+ O&M 관련 매출 발생 가능하며 풍력 디벨로퍼서의 경쟁력 한단계 상승 중

3. 투자의견 매수, 목표주가 39,000원 유지
- 2023년 매출액 1,158억원(+31.5%, YoY)과 영업이익 363억원(+42.0%, YoY)으로 추정치 변동 없음
- RE100으로 기업들 향 재생에너지 수요 증가, 국내 재생에너지 발전자산 가장 많이 보유한 동사의 희소가치 부각