2023.09.04 DS투자증권 리서치센터 발간리포트

DS투자증권 미드스몰캡팀
Analyst 김수현 / Analyst 안주원 / Analyst 조대형

[스몰캡 월보] 9월의 일타종목 feat. DS투자증권

Top Picks
1) 토비스
- 북미뿐 아니라 유럽 및 아시아 지역의 카지노 업황도 정상화됨에 따라 2분기 게이밍 디스플레이 매출액 665억원으로 전년비 75.3% 성장
- 쏘렌토를 시작으로 국내외 완성차의 페이스리프트 모델에 동사의 전장 디스플레이 모듈 본격 적용으로 전장 디스플레이 사업부의 실적도 우상향 할 것
- 투자의견 '매수', 목표주가 24,000원 유지

2) 벽산
- 21년 3월 개정된 건축법에 의한 샌드위치 패널의 유기단열재 교체 의무화에 따른 수혜
- 비난연 EPS 등 유기단열재가 100% 무기단열재로 전환 시 42만톤 필요. 증설을 감안한 13만톤의 동사의 생산능력에 경쟁사를 감안해도 전체 공급 대비 수요 초과
- 패널 수요 증가와 함께 보냉재로도 물량 증가 추세
- 투자의견 '매수' 목표주가 5,700원 제시

3) 글로벌텍스프리
- 중국인 단체관광 유입에 따른 가장 직접적인 수혜 예상
- 중국인 및 기타 외국인의 소비액이 16년 대비 각각  1.5배와 2배 이상 증가했고 프랑스 자회사의 영업이익률이 75% 수준으로 높다는 점도 긍정적
- 투자의견 '매수' 유지, 목표주가 9,300원으로 상향

관심종목
퓨런티어 / 엔에프씨 / 파마리서치 / 씨에스베어링 / 인텔리안테크 / 현대오토에버

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