DS투자증권 미드스몰캡팀
Analyst 김수현 / Analyst 안주원 / Analyst 조대형

[스몰캡 월보] 11월의 일타종목 feat. DS투자증권

Top Picks
1) 제이에스코퍼레이션
- 3분기 실적은 매출액 2,685억원(+1.6% YoY)과 영업이익 323억원(+49.8% YoY) 시현

- 영업이익률은 핸드백 17~18%, 의류 8~9% 달성 추정

- 4분기에도 매출액 2,308억원(+26.8%, YoY)과 영업이익 279억원(+51.5%, YoY)의 호실적 예상

- 업황 회복과 함께 체질개선으로 실적 확대 예상

2) 감성코퍼레이션
- 동사는 1) 현지 Top tier 대형 어페럴 메이커와의 파트너십, 2) 일본 스노우피크 본사의 중국 진출 전략 실행으로 타사 대비 중국 진출이 수월함

- 또한 일본 스노우피크의 경우 최근 상해에 대규모 캠핑 체험 사이트를 24년에 개장 발표 및 올해 중국 내 12개 Store 오픈 예정

- 3분기는 어페럴 부문의 80% 이상 고성장을 기반으로 3분기 매출액 359억원 (+51.3% YoY), 영업이익 46억원 (+110.2% YoY, OPM 12.9%)로 예상

- 성수기에 진입하는 4분기는 역대 최대 실적을 경신할 전망

3) 두산로보틱스
- 협동 로봇 시장의 폭발적인 잠재력 1) 노동 가능 인구의 감소, 2) 미국 등 선진국의 공장 내 규제, 3) 자영업자들의 단순 업무 대체 등이 있음

- 협동 로봇의 침투율은 이제 막 5% 수준에 불과하며 잠재 수요 기준 280만대로 약 100조원의 시장으로 추정

- 시장의 확장을 위해서는 소프트웨어 경쟁력이 중요한데  동사는 협동 로봇 운용에 필요한 소프트웨어 오픈 플랫폼 ‘Dart Suite’를 자체 개발해 출시했음

관심종목
백산 / SGC에너지 / 글로벌텍스프리 / 제노코 / 명신산업

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