DS투자증권 미드스몰캡팀
Analyst 김수현 / Analyst 안주원 / Analyst 조대형

[스몰캡 월보] 1월의 일타종목 feat. DS투자증권 - 기회의 땅 Post-IPO

- 신규 상장 종목의 가격제한폭 확대 등 IPO 시장에 변화가 많았던 만큼 중요해진 Post-IPO
- 중소형주 중심의 공모 시장과 상승된 가격제한폭으로 상장 이후 부진한 주가를 보이는 종목 중 옥석가리기 전략 유효

Top Picks
1) 파수
- 23년 상반기 미국 공급 건에 이어 12월 미국 에너지/엔지너링 기업과의 추가 보안 솔루션 공급계약 체결
- 정부 중심 제로트러스트 도입 확대와 복권수탁사업을 통한 국내 매출 확대 예상
- 2024년 매출액 558억원(+21.6% YoY), 영업이익 98억원(+74.4% YoY) 전망

2) 토비스
- 서천공장 2천억원 캐파 온기 반영과 적용 모델 확대로 24년 전장 디스플레이 중심 고성장세 지속 전망
- 중국 공장에서 생산된 물량은 벤츠 E-Class 11세대 및 터키 Togg의 전기차 모델에 적용되는 등 고객사 확대
- 안정적인 게이밍 디스플레이의 성장과 전장 디스플레이의 고성장이 추가될 24년은 역대급 실적 전망

3) 감성코퍼레이션
- 중국 패션 기업 '비인러펀 패션'과 합작 협약으로 상해 첸탄 타이구리 Flagship Store 오픈
- 향후 베이징 출점 및 2선, 3선 도시까지의 확장도 기대되며 중국향 영업 마진이 높아 수익성 제고 전망
- 국내는 Mass Brand 안착과 높은 온라인 유통 비중을 유지하는 동시에 고가 판매정책을 유지할 예정

관심종목
밀리의서재 / 에코아이 / 글로벌텍스프리

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