DS투자증권 미드스몰캡/비상장 Analyst 조대형

[월간IPO] 기회의 땅 IPO - 보수적으로 접근하기엔 아직 이르다

- 2월에도 뜨거웠던 신규상장종목에 대한 관심 지속. 23년 1월 9개 종목 상장 대비 24년 1월 12개 상장하며 절대적 상장 수 반등 지속
- 3월에도 3천억원 미만의 중소형주 중심의 신규 상장이 예정되어 있어 시장 분위기는 유지될 것으로 전망
- 스팩합병상장과 스팩 자체에 대한 관심도 여전히 높다고 판단됨. 2월 스팩합병상장으로 3종목이 신규 상장했고 2종목이 상장일 상한가로 장 마감
- 대형급 스팩합병상장이 잇단 무산되며 스팩도 중소형주 중심으로 관심이 집중되는 모습

- 2월 이전상장 등을 포함해 총 12개의 기업이 신규 상장
- 2월 수요예측 진행된 6건의 종목 모두 공모가 희망밴드 상단을 초과한 가격으로 공모가 확정
- 첫 코스피 입성 종목인 에이피알도 수요예측 경쟁률 663:1을 기록하며 공모가 희망밴드 상단을 초과한 250,000원으로 공모가 확정

- 다만 2월 신규 상장 종목 중 상장일 공모가 대비 4배로 장을 마감한 종목은 없었으며 단순 평균 수익률도 1월 대비 하락
- 밸류에이션에 대한 고민이 시작되고 있다고 판단되나 보수적으로 접근하기에는 아직 이르다는 판단
- 중소형 신규 상장 종목에 대한 관심은 상반기 조단위 IPO 이전까지 지속될 것으로 전망

- 스마트레이더시스템과 엔젤로보틱스를 각각 성장이 기대되는 Post-IPO 종목과 3월 신규상장 종목으로 제시

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