[양해정의 전략코멘트] 90년대와 닮은 반도체 사이클

DS투자증권 투자전략 양해정

요약

- 지금의 반도체 사이클은 90년대 컴퓨터 보급 확대로 인한 반도체 수요 증가와 유사
- 지금은 90년대 역플라자 합의로 엔화 약세를 보인 이후 반도체 수출이 하락한 시기와 반대 상황
- 반도체 수출은 회복 중이나 일본과 비교해 상대적으로 부진한 것은 엔화 약세 영향이 크다고 판단
- 일본 통화정책 전환으로 엔화 약세가 멈추면 한국 반도체 업종의 상대적 약세 국면이 전환될 것으로 전망
 
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